Рынок акций немного сдал позиции за последний месяц, пока Уолл-стрит оценивает влияние политики президента Дональда Трампа на экономику. Но что бы ни случилось в 2025 году, внедрение искусственного интеллекта (ИИ) продолжит расти. 🚀

ИИ, как ожидается, добавит триллионы долларов в мировую экономику за счет повышения производительности труда. Инвесторы могут воспользоваться текущей коррекцией рынка, чтобы укрепить позиции в ведущих компаниях, производящих чипы, которые играют ключевую роль в этом технологическом сдвиге. Вот две акции, на которые стоит обратить внимание прямо сейчас.

1. Nvidia

Чипы Nvidia (NASDAQ: NVDA) стали практически основой современной экономики. Облачные сервисы не могут работать без дата-центров, а графические процессоры (GPU) Nvidia используются в инфраструктуре каждой крупной облачной компании. 🖥️

Компания лидирует на рынке GPU уже 20 лет, но продолжает расширять свои предложения, предлагая комплексные решения для строительства дата-центров, которые Nvidia называет "фабриками ИИ". Помимо популярного GPU H100 и оборудования Blackwell, компания предлагает программное обеспечение, сетевое оборудование и услуги, что укрепляет ее конкурентные преимущества.

Финансовые результаты Nvidia показывают, насколько важна ее технология для операторов дата-центров. В прошлом году выручка компании удвоилась до $130 млрд, причем 88% пришлось на продажи для дата-центров. В первом квартале 2025 года ожидается выручка около $43 млрд, что на 10% больше, чем в предыдущем квартале.

Несмотря на опасения, что исследователи ИИ могут перейти на более дешевые методы обучения моделей, спрос на продукты Nvidia остается высоким. Новый вычислительный платформы Blackwell принесли $11 млрд выручки в прошлом квартале. Акции компании торгуются с коэффициентом P/E 27, что выглядит привлекательно для компании с такими темпами роста.

2. Taiwan Semiconductor Manufacturing

Рост спроса на мощные чипы для задач ИИ играет на руку ведущему производителю полупроводников — Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM). 🐌 Компания годами совершенствовала процессы тестирования и производства самых передовых чипов, позволяя таким гигантам, как Nvidia и Broadcom, сосредоточиться на инновациях.

Без TSMC мировая экономика могла бы рухнуть. Доля компании на рынке производства чипов составляет 64%, что в пять раз больше, чем у ближайшего конкурента. Чипы TSMC используются во всем — от смартфонов до дата-центров. В 2024 году компания произвела 16 млн кремниевых пластин, что эквивалентно миллиардам чипов.

Выручка TSMC выросла на 37% в годовом исчислении в четвертом квартале, благодаря спросу на высокопроизводительные чипы для ИИ. Рентабельность компании также впечатляет: 43% выручки превратились в прибыль.

TSMC активно инвестирует в расширение мощностей, включая строительство новых заводов в США и Германии. Ожидается, что чипы для ИИ станут основным драйвером роста компании в ближайшие годы, а долгосрочный рост выручки прогнозируется на уровне 20% в год. Акции компании торгуются с коэффициентом P/E 19, что делает их привлекательными для инвестиций.