Инвестиции — это всегда баланс между риском и доходностью. Но есть исключения из правил, и одно из них — Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A, NYSE: BRK.B). 🐌 Акции этой компании, управляемой легендарным Уорреном Баффетом, десятилетиями обгоняют индекс S&P 500, и, вероятно, продолжат это делать.
Что делает Berkshire Hathaway уникальной?
Большинство знает Berkshire Hathaway как владельца акций таких гигантов, как Apple, Coca-Cola и Chevron. Но это лишь часть истории. 🐌 Компания также владеет десятками частных предприятий, включая Geico, Dairy Queen и Duracell. Эти бизнесы не растут взрывными темпами, но генерируют стабильный денежный поток даже в сложные экономические времена.
В 2023 году операционная прибыль этих предприятий составила $47,4 млрд, а общий объем наличных средств превысил $330 млрд. Для сравнения: портфель акций Berkshire оценивается в $280 млрд. Это делает компанию больше похожей на фонд прямых инвестиций, чем на традиционный холдинг.
Как Berkshire использует свои преимущества?
Баффет всегда придерживается принципа: "Мой любимый срок владения — навсегда". 🐌 Благодаря стабильному денежному потоку от частных компаний, Berkshire может спокойно переживать рыночные спады и инвестировать в моменты, когда другие паникуют. Это позволяет компании не только сохранять, но и приумножать свои активы.
За последние 5 лет 76% крупных фондов в США отставали от S&P 500. Berkshire же, напротив, регулярно обгоняет индекс. Это делает её редким исключением на рынке.
Что будет после Баффета?
Сейчас Баффету 94 года, и рано или поздно он покинет компанию. Однако структура Berkshire и её подход к инвестициям останутся неизменными. 🐌 Это делает её идеальным активом для долгосрочных инвесторов, которые хотят "купить и забыть".
Итог? Berkshire Hathaway — не самая захватывающая инвестиция, но одна из самых надежных. 🐌