Акции компаний, связанных с искусственным интеллектом, переживают не лучшие времена из-за опасений рецессии, вызванных тарифами администрации Трампа. Особенно это касается "Великолепной семерки" — все акции этой группы упали с начала года, большинство из них потеряли более 10%.
Однако некоторые аналитики Уолл-стрит считают, что акции Nvidia (NASDAQ: NVDA) и Microsoft (NASDAQ: MSFT) недооценены. Вот что они говорят:
Nvidia: потенциал роста 69%
Графические процессоры Nvidia лежат в основе большинства передовых систем ИИ. Компания также разрабатывает сопутствующее оборудование, такое как процессоры и сети, что делает её ключевым игроком в создании центров обработки данных для ИИ. 🐌
Акции Nvidia сейчас на 21% ниже своего максимума из-за опасений инвесторов. Во-первых, компания DeepSeek смогла обучить сложную модель с меньшим количеством GPU, чем у американских компаний. Во-вторых, экспортные ограничения США сократили долю выручки Nvidia от Китая с 21% в 2023 году до 13% в 2025 году.
Тем не менее, у Nvidia есть и позитивные перспективы. Компания начала продажи новых GPU Blackwell, которые могут стать самым успешным продуктом в её истории. Кроме того, Nvidia разрабатывает решения для автономных автомобилей и роботов, что открывает новые возможности для роста.
Microsoft: потенциал роста 42%
Microsoft, крупнейший поставщик корпоративного ПО и второй по величине публичный облачный провайдер, активно внедряет ИИ в свои продукты. Однако акции компании упали на 17% с июля из-за опасений перерасхода на ИИ-инфраструктуру и инвестиций в OpenAI.
Тем не менее, снижение затрат на обучение моделей ИИ может увеличить спрос на облачные услуги Microsoft. Опрос CIO от Morgan Stanley показал, что Azure, облачная платформа Microsoft, с наибольшей вероятностью увеличит свою долю на рынке в ближайшие три года.
Генеральный директор Microsoft Сатья Наделла сообщил, что бизнес компании в сфере ИИ достиг годового уровня выручки в $13 млрд, что на 175% больше, чем годом ранее.
Аналитики ожидают, что прибыль Microsoft будет расти на 13% ежегодно до 2026 года, что делает текущую оценку акций в 31 раз прибыль справедливой.