Спрос на оборудование для искусственного интеллекта (ИИ) резко вырос за последние пару лет. 🚀 Технологические гиганты по всему миру, а также правительства разных стран вкладывают миллиарды долларов в разработку мощных языковых моделей (LLM), которые затем используются для создания полезных приложений, повышающих производительность.

Согласно прогнозам аналитиков, глобальные расходы на ИИ достигнут $337 млрд в этом году, а к 2028 году увеличатся более чем вдвое — до $749 млрд. 💰 Это создает благоприятные условия для таких компаний, как Oracle и Dell, которые уже получают выгоду от растущих инвестиций в ИИ-инфраструктуру.

Почему Oracle?

Oracle, традиционно известная своими решениями для управления базами данных, теперь активно развивает облачные сервисы для обучения и работы с ИИ-моделями. 🐌 Спрос на их облачную инфраструктуру настолько высок, что компания не успевает его удовлетворять. В последнем квартале доход Oracle от облачных услуг вырос на 51%, а общий объем невыполненных заказов достиг $130 млрд.

Oracle активно наращивает мощности, чтобы успеть за растущим спросом. Генеральный директор Safra Catz заявила, что доступная мощность удвоится в этом году и утроится к концу следующего финансового года. 📈

Почему Dell?

Dell, крупнейший игрок на рынке серверов, также получает выгоду от бума ИИ. 💻 В прошлом году компания продала ИИ-серверов на $10 млрд, а ее инфраструктурный бизнес вырос на 29%. Dell планирует увеличить доход от ИИ-серверов на 50% в текущем году, а ее портфель заказов уже превышает $9 млрд.

Однако Dell ожидает роста выручки всего на 8% в этом году, что совпадает с прошлогодними показателями. Аналитики прогнозируют аналогичный рост в следующем году, но затем возможен спад.

Кто впереди?

Хотя Dell имеет перспективы благодаря ИИ-серверам и растущему рынку ИИ-ПК, Oracle выглядит более уверенно. 🏆 Компания прогнозирует ускорение роста выручки до 15% в следующем году и 20% в 2027 году. При этом Oracle остается более дорогой акцией, но ее премиальная оценка оправдана.

Инвесторам, выбирающим между этими двумя компаниями, стоит учитывать, что Oracle имеет более устойчивые перспективы роста, в то время как Dell может потребоваться больше времени для восстановления своего бизнеса ПК.