Американский фондовый рынок переживает непростые времена: индекс Nasdaq Composite упал на 14% с декабрьского пика 2024 года. Хотя сейчас наблюдается небольшое восстановление, рынок все еще находится в зоне коррекции. Однако даже в таких условиях можно найти перспективные активы для долгосрочных инвестиций.

1. Nvidia: лидер в сфере ИИ 🚀

Nvidia остается ключевым игроком на рынке ИИ-чипов, несмотря на падение акций на 20% с январского максимума. Компания контролирует почти 90% рынка GPU для ИИ и продолжает укреплять свои позиции.

Клиенты Nvidia уже запланировали инвестиции в ИИ на сумму более $300 млрд в 2025 году. Спрос на вычисления растет благодаря обучению языковых моделей и переходу к инференсингу (развертыванию моделей в реальных условиях).

Новая архитектура Blackwell принесла компании $11 млрд выручки в четвертом квартале. В 2025-2026 годах ожидается выход еще более мощных чипов — Blackwell Ultra и Vera Rubin.

Также Nvidia активно развивает софтверную экосистему, включая платформу CUDA, и расширяет присутствие в робототехнике, автономных автомобилях и других перспективных направлениях.

Несмотря на риски (давление на маржу, конкуренция, торговые войны), Nvidia выглядит привлекательно с P/E 41.3 — ниже среднего за 5 лет (72.5).

2. Meta Platforms: соцсети + ИИ = рост 💡

Meta продолжает доминировать в цифровой рекламе, ежедневно охватывая 3.3 млрд пользователей. Компания использует ИИ для анализа данных и повышения эффективности таргетированной рекламы.

Кроме того, Meta активно инвестирует в ИИ-инфраструктуру, включая дата-центры и открытые языковые модели (Llama). Виртуальный ассистент Meta AI должен усилить вовлеченность пользователей.

Финансовое состояние компании стабильно: $77.8 млрд наличных при долге $28.8 млрд. При этом акции торгуются с P/E 25.9, что делает их более привлекательными, чем у Apple или Microsoft.

Обе компании остаются сильными кандидатами для долгосрочного роста, несмотря на рыночную волатильность. 🐌