Акции Amazon (NASDAQ: AMZN) переживают не лучшие времена: их стоимость упала почти на 20% с исторического максимума. 📉 Сейчас акции торгуются на уровне, который можно назвать одним из самых низких за последние два десятилетия, если судить по коэффициенту P/E (цена/прибыль). Это делает их привлекательными для инвесторов, ищущих выгодные возможности. 🐌
Почему Amazon всё ещё перспективен?
Хотя большинство знает Amazon как гиганта электронной коммерции, его основные прибыли генерируют другие подразделения. В четвертом квартале 2023 года выручка от онлайн-магазинов выросла на 7% до $75,6 млрд, но это самый медленнорастущий сегмент. 🛒 Прибыльность здесь низкая, поэтому основную прибыль компания получает от рекламы и облачного сервиса Amazon Web Services (AWS).
Рекламный бизнес Amazon показал рост на 18% в годовом исчислении, достигнув $17,3 млрд. Если сравнить с аналогичными компаниями, можно предположить, что маржа здесь составляет около 32%. Это делает рекламу одним из самых прибыльных направлений. 🚀
AWS, в свою очередь, демонстрирует операционную маржу в 37%, что значительно выше среднего показателя по компании (11,3%). В 2023 году на AWS пришлось 58% операционной прибыли Amazon, что делает его ключевым драйвером роста. ☁️
Почему сейчас стоит обратить внимание на акции?
Сейчас акции Amazon торгуются с коэффициентом P/E 35,5, что близко к минимумам середины 2000-х годов. Аналитик Nat Schindler из Scotiabank считает, что акции могут вырасти на 50% в течение года, достигнув $306. 💹
Несмотря на возможные экономические трудности, AWS и рекламный бизнес Amazon останутся устойчивыми, что делает компанию привлекательной для долгосрочных инвестиций. 🐌